JOB竞博.八月份大中型材市场价格低位调整

　　概述： 6月份全国型材因大盘冲顶、钢厂价格推高，在部分主导资源阶段性短缺的情况下，各品种价格也顺势大幅上调，但随着大盘冲高回落，市场心态逆转，6月下旬开始部分市场型材价格也出现小幅松动。到7月份，受相关品种持续低迷压抑，市场气氛沉闷，商家信心不足，价格继续下调，不过鉴于供求矛盾并不突出，总体看价格只是适度走低，尤其是工字钢，下跌极为有限。展望8月份，国际长材市场再涨乏力但犹高位运行，国内相关品种持续调整，型材供给应有增加，库存趋涨，宏观调控力度加大，供求矛盾恐难以缓和。不过，鉴于当前市场价格已经下跌，原料成本又相对坚挺，因此在大盘维持低位振荡的态势下，后期大中型材价格将很可能表现出低位调整的局面，具体到不同地区和品种，或将表现出方向迥异的调整行情。

　　如图1、图2和图3所示，进入7月份，国际市场各地区型材价格出现分化，其中欧美地区相对坚挺，但亚洲、中东及独联体已趋于疲软，从而影响了国际长材指数进一步上涨的势头，仅较6月份指数涨0.7%，到159.3点。

　　分地区来看，6月份欧洲型材市场因库存不多，价格坚挺，部分钢厂停产检修后，供应进一步趋紧，型材企业均削减了出口，当前部分小型材出口报价为550-575美元/吨（FOB），标准中等型材欧洲交货价约580欧元/吨（738美元/吨）。因季节性长材需求疲软对市场的影响较弱，同时废钢价格坚挺，德国钢铁生产商萨尔茨基特所属的型材子公司Peine Trager计划从9月份开始将基价上调约20欧元/吨。据悉，欧洲小型材生产厂家的订单情况很好，三季度发货的小型材价格比上个季度上涨50欧元/吨，到500-520欧元/吨，贸易商预计9月份发货价格还将上涨。

　　北美型材市场总体平稳，小型材出厂价为607美元/短吨。尽管亚洲长材报价下滑，但是因终端用户需求旺盛，目前美国国内长材市场仍然坚挺。同时因宽缘钢梁市场仍然供不应求，部分钢厂还上调了8月份钢梁售价。据悉，美国纽柯钢公司8月份钢梁价格与7月份一致，钢动态公司也表示将保持8月份钢梁价格不变。而美国Chaparral钢公司宽缘钢梁基价上调20美元/短吨，调整后，12X8英寸宽缘钢梁的售价为690美元/短吨，包含116美元/短吨的废钢附加费。同时，由于需求旺盛，北美宽缘钢梁交货期进一步延长，部分规格达到16周。

　　亚洲长材市场趋于疲软。受中国国内长材价格走低影响，出口韩国价格也出现下滑。在东南亚，由于雨季影响，建筑业开工一度受阻，需求减少，买家借机压价，不过新加坡宽缘钢梁进口价格保持稳定。最近东南亚产钢梁的成交价格为620美元/吨（CFR），韩国产钢梁的成交价格为650美元/吨，中国产钢梁的出口价格为490-510美元/吨（CFR）。另据悉，最近韩国东国制钢进行了中国Q235方坯采购招标，最后以383美元/吨(CFR)的价格订购1万吨方坯，韩国型材生产商认为其价格将下滑到380美元/吨(CFR)。

　　中东以及独联体地区走势疲软。由于中国出口方坯的竞争，独联体方坯出口价格极不稳定，另外，中东地区的军事冲突也影响了中东出口方坯。目前方坯的价格为390—400美元/吨（FOB黑海），贸易商称方坯出口几乎没有出现过400美元/吨的价格。不过许多企业（特别是俄罗斯企业）拒绝将方坯出口价格降至400—410美元/吨以下，等待市场恢复。

　　2006年6月份，全国生铁产量为3505.23万吨，同比增长21.77 %；生铁日均水平达到116.84万吨，较5月份日均增加2.88万吨，环比增长2.53%。6月份全国生产粗钢3661.88万吨，同比增长18.52 %；粗钢日均水平达到122.06万吨，较5月份日均增加6.14万吨，环比增加5.3%。6月份全国生产钢材4119.97万吨，同比增长32.1%，钢材日均水平达到137.33万吨，较5月份日均增加7.55万吨，环比增长5.8%；钢、钢材产量再创新高。从1-6月份累计数量看，全国累计生产生铁19319.6万吨，同比增长20.85%；生产粗钢19946.96万吨，同比增长18.26%；生产钢材22195.18万吨，同比增长25.78%。

　　大中型材方面，如表2和图4所示，6月份大型材当月产量77.59万吨，较上年同期增加18.8万吨，同比增幅32%，大型材日均产量2.586万吨，环比增加0.15万吨，环比增加6.2%；6月份中小型材当月产量288.29万吨，较上年同期增加86.02万吨，同比增幅42.5%，中小型材日均产量9.610万吨，环比增加0.035万吨，环比增幅0.4%。

　　其中，大型材主产区山东和安徽两地6月份产量略有减少，其产量占全国产量的份额略有下降，到66%，但河北、辽宁以及浙江地区大型材产量继续提高，尤其是后两个地区，5月份产量分别是0.01万和0.17万吨，6月份产量却分别是2.81万和1.27万吨。中小型材生产6月份继续维持高位水平，虽然6月份河北地区产量继续减少，但由于辽宁、江苏、福建以及四川等地增量，6月份日均产量继续增加。其中河北、辽宁、江苏和福建四个主产区产量占全国总量的份额继续提高，到74%。详见图6、图7和图8.

　　由以上情况可知：1、6月份国内大型材同比增长32%，中小型材同比增长42.5%，继续高于钢材产量25.7%的同比增幅，是今年以来增长速度比较突出的品种之一，同时理论上分析，型材30%以上的增长速度应该也是高于需求增长速度的。2、6月份国内中小型材总产量环比有所减少，但日均产量环比依然维持递增态势，增量实现地由华北转移到东北地区，但从市场反馈的情况看，当前东北地区中小角槽价格依然是相对居高的，就此判断，如果资源没能分流，该区域市场中小角槽价格应该存在一定压力。3、6月份大型材产量方面，虽然作为主要产区的山东、安徽两个地区略有减少，但辽宁、浙江等地区明显激增。从市场反馈的信息，6月份莱钢、日照等厂家工槽资源依然只排产了一两个规格，因此6月份减量部分应主要是H型钢资源，而辽宁、浙江增量部分主要为工槽资源，而且多为二线月间华东、西南地区工槽价格下跌较为明显的原因之一，也是东北市场二线月下旬以来一度混乱低迷的原因所在。

　　据调查，截止到7月底，因主导厂家工槽钢资源增加不明显，资源供求矛盾相对较为缓和。中小角槽方面，因坯料继续疲软，二线资源产量难减。分地域来看，中南、西南、西北以及华东地区库存呈现递增态势，华北、东北大部分地区库存相对正常。从6月份生产统计来看，东北地区型材各品种产量都有所增加，如果北方市场库存维持正常，可以推断北方资源增量部分有向全国分流。

　　据钢厂方面消息，当前各大型钢厂库存总体正常，但北方一些型钢厂库存偏大，而且8月份部分钢厂工槽钢资源排产有所增加。其中，马钢、安钢、包钢、济钢等厂家排产较为正常；日照8月份工字钢排产了20#和32#工字钢，规格增加，但经销商反馈因厂家检修将减量40%；莱钢8月份工槽钢排产规格明显增加，除了25#、32#两个规格外，从18#到63#均有排产；包钢8月份主要排产28#-36#槽钢，36#-63#工字钢，但45#工字钢没有排产。值得一提的是，7月上中旬坯料市场一直走低，在北方型材与螺纹价差超出全国平均水平的情况下，北方二线型材厂产量应有增加。

　　2006年3月份全国进口角型材为31662吨，1-6月累计进口194692.9吨，同比减少41.66%，环比减少2671吨；2006年6月份出口角型材为268947吨，1-6月累计出口1003522吨，同比增长143.47%，同比增幅加大。6月份角型材当月出口环比增长41489吨，其中H型钢占57%左右，较5月份的56%份额略有增加，意味着6月份出口增量部分工槽钢资源增加不多。详见下表3、表4、图9、图10：

　　如前所述，因6月份中小型材总产量环比减少，净出口进一步激增，6月份全国型材表观消费量继续回落。这也是在市场价格下跌、成交不畅的情况下，各地市场库存并无明显增加的原因之一。如图11、图12所示。

　　6月份全国型材因大盘冲顶、钢厂价格推高，在部分主导资源阶段性短缺的情况下，各品种价格也顺势大幅上调，但随着大盘冲高回落，市场心态逆转，6月下旬开始部分市场型材价格也出现小幅松动。到7月份，受相关品种持续低迷压抑，市场气氛沉闷，商家信心不足，价格持续下调，不过鉴于供求矛盾并不突出，总体看价格只是适度走低，尤其是工字钢，下跌极为有限。截止7月28日，全国各主要城市5#角钢、16#槽钢、25#工字钢平均价格为3239元/吨，3243元/吨和3497元/吨，与上月末相比，角钢、槽钢和工字钢价格分别下跌100元/吨，113元/吨和41元/吨。参考表5和图13、图18。

　　与板材相比，7月份型材各品种价格下跌幅度是不大的，甚至还低于螺纹钢跌幅，从全国各主要市场情况来看，当前角槽价格大多明显高于同材质螺纹价格，在螺纹持续低迷的压力下，型材价格要出现转机，难度很大。见图14。同时，从各品种区域市场表现来观察， 7月份不同地区工角槽价格表现差异较大。其中，角槽钢方面，华东地区下跌幅度最大，当前价格已多在东北市场之下，尤其是中小角钢，华东地区已是全国最低，其次是中南地区，当月跌幅位居第二，但尽管如此，中南地区的角槽钢价格依然不低，尤其是槽钢，中南和西南地区仍居全国高位。在北方，京津地区下跌相对明显，而东北地区表现稳健。工字钢方面，本月全国各地下跌不多，主要跌势主要体现在华东和西南地区，当前全国各地区价格大致相当，仅中南和华北等地略低而已。详见图15、图16和图17。分析认为，7月份型材各品种不同区域市场表现不一，主要跟区域市场资源到货情况及商家心态关系莫大。

　　【华东地区】7月初华东地区多数城市工角槽因大盘继续弱势调整、宏观面压力增加，商家信心缺失，市场价格下调，随后钢厂价格下调，钢厂价格的下调反过来有进一步增强了商家价格下调的主动性，这样在市场心理不能寻找到支撑的情况下，钢厂与市场相互压制，带动市场价格大幅走低。相对而言，工字钢因主导资源依然不多，价格虽乱，但跌势尚不明显。临近月底时，受板材反弹刺激，部分市场商家意识到当前价格已处于明显偏低水平，心态开始调整，市场也逐渐出现起稳反弹的态势。截止7月28日，华东地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3179元、3160元和3494元，较上月末分别下跌181元、223元和74元。7月份该地区工角槽跌幅均列榜首。

　　【中南地区】7月份中南地区多数城市因市场心理趋弱，工角槽二线资源先行下跌，带动价格总体下调，价格下调后成交量进一步萎缩，这样在钢厂价格下调后，市场迅速跟进，不过因月中市场资源补充不多，总体下跌远不及华东地区跌幅，价格在全国范围依然相对偏高。也因此，月底时中南地区到货有所增加，相对居高的角槽价格继续小幅下跌。截止7月28日中南地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3293元、3260元和3463元，角、槽钢和工字钢分别下跌103元、78元和33元。

　　【华北东北地区】北方地区多数市场7月份表现平稳，只是京津地区下跌较为明显。主导资源有限，当地二线资源也有所分流，区域市场库存压力有所缓解，在大盘持续走弱的压力下，市场依然表现跌势，不过跌幅不大，部分市场还一度僵持。临近月底时，因坯料、建材和板材表现不一，多数城市型材也持稳观望，个别市场个别品种规格则因成交不好，价格小幅下调。截止到7月28日，华北东北地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3218元、3203元和3430元，与上周末相比，角钢、槽钢和工字钢分别下跌38元、75元和7元。角钢和工字钢平均跌幅系全国最小，尤其是东北地区，几无变化。

　　【西南西北地区】7月西部地区型材下跌首先在西南地区，因二线资源有所增加，钢厂价格下调，大盘走低，型材各品种均出现不同程度的下跌，随后因资源补充不足，供求矛盾缓和，市场下跌趋缓；受大盘影。